2019年上半年，金色童年营收约456.6万元，同比减少25.07%；净利润亏损12.8万元，同比降低81.81%。

【公司半年度大事记】

2019 年上半年，公司利用云计算、大数据和人工智能这三个最具竞争力的平台，加速互联网转型的步伐。

新版“金色童年—儿童摄影 ERP 系统”已在加盟门店推广使用；“金色童年互联网营销平台”部分功能已开发完成，正逐步完善中。

公司在相册封面设计上不断创新，于 2019 年 1 月取得了山东省版权局发放的《金色童年相册封面设计系列模板》作品登记证书。

【会计数据和财务指标摘要】

一、 盈利能力

二、 偿债能力

三、 营运情况

四、成长情况

五、 股本情况

六、 非经常性损益

【管理层讨论与分析】

一、商业模式

公司主要从事为儿童提供专业化、个性化、全方位的影像拍摄服务，属于摄影行业中的儿童摄影行业。公司主要面向 12 岁以下儿童提供专业化、个性化和全方位的影像拍摄服务，满足家长记录孩子成长的消费需求。

公司采取以“直营+加盟”相结合的混合销售模式进行产品销售，公司的主营业务分为：直营业务体系、加盟业务体系以及影像产品设计、加工体系。

1、直营业务体系，是指公司通过设立直营店模式，通过影楼向客户提供专业化、全面化的影像拍摄服务，由影像制作部对拍摄影像进行专业化设计，通过协同方式对影像产品生产完成后快递给直营门店，交付客户的业务模式；

2、加盟业务体系，是指公司由加盟连锁发展部进行加盟商的开拓、培训和运营管理，加盟商拍摄的影像产品由公司影像制作部进行设计，然后通过协同方式对影像产品进行加工制造，产品完成后通过快递公司配送至全国各加盟店，由其交付终端客户的业务模式：

3、影像产品设计加工业务体系，是指公司影像制作部对直营店和加盟商拍摄的影像产品进行设计后，通过 ERP 传输至协同生产车间，根据客户需求进行产品加工，然后配送至全国各直营店和加盟商的业务模式。

4、互联网+体系的建立，是指通过公司搭建的互联平台，将体系的产品及服务快速传递终端客户、终端客户从网上选择相应服务，根据服务内容由直营业务体系、加盟业务体系、影像产品设计业务体系完成交付客户的业务。

二、经营情况回顾

报告期内，公司按照年度经营转型计划、提高产能扩充这一目标，一方面坚持以市场需求为导向，专注于业务转型，加大对新产品的研发，稳步推进市场开拓工作，优化产品结构，推进协同生产进度；另一方面继续完善“互联网+”的战略部署，完善 APP 网络平台及体系内的 ERP 管理软件，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升。

报告期内，公司 2019 年 1-6 月份实现营业收入 4,566,540.72 元；净利润亏损 128,035.50 元，较去年同期降低 81.81%的亏损额。

1、报告期内，公司经过优化工作流程,产品结构及协同生产战略实施，公司对生产场地、生产人员进行了调整，生产成本下降较多，其中：房租较同期比较减少 607,257.00 元；生产人工成本较同期减少2,240,622.14 元，使毛利率有所上升。

2、传统直营店经营模式目前房租合计 69093.5 元，装修费分摊 60,915.48 元，公司目前进行直营店门店模式及布局进行调整，营业额有所增加，房租支出较去年同期有所减少；

3、协同生产模式的实施，用工数量减少，报告期内人员工资保险 938,443.19 元,材料成本 2,554,714.80元，其他运营费用 1,225,026.34 元,与去年同期相比减少了亏损额。

报告期内，协同生产方式，需预付购货款项，经营活动现金流量净额：-2,236,854.12 元，较同期减少532.88%元；因 APP 等互联网平台的开发，使投资活动现金净流量：-81,062.75 元,较同期减少 83.22%。公司现金及现金等价物净增加额：-17,916.87 元，较同期减少 173.70%。

4、经营数据变动说明

1）货币资金

本期末货币资金余额 30,674.74 元，较期初 48,591.61 元减少 36.87%，主要是由于经营活动产生的现金流量净额：-2,236,854.12 元，投资活动产生的现金流量净额：-81,062.75 元，筹资活动产生的现金流量净额：2,300,000.00 元，使得货币现金净流量减少。

2）预付款项

本期末预付账款余额 7,731,895.08 元，较期初 5,462,149.63 元，增加 41.55%，主要是预付协同厂商制作款 2,279,838.15 元。

3）长期待摊费用

本期末长期待摊费用余额 123,067.84 元，较期初 183,983.32 元，减少 33.11%，是由于店面装修摊销期为三年进行摊销形成。

4）短期借款

本期末短期借款余额 2,300,000.00 元，较期初增加 2,300,000.00 元，由于公司调整产品结构、生产模式及开发网络平台，资金需要较大，向银行借款。

5）预收账款

本期末预收账款余额 300,753.93 元，较期初 687,060.69 元，降低 56.23%，主要是公司进行产品结构调整后，加盟店增加产品订单，消化预存金额。

6）应付职工薪酬

经过协同生产模式的调整，减少了生产人员，工资保险 938,443.19 元,较同期下降较大。

7）本期营业收入

4,566,540.72 元，较去年同期 6,094,506.42 元，降低 25.07%，公司自 2018 年下半年推行协同的生产方式、进行产品优化调整以来，因加盟店对优化的产品使用时间延长以及公司产品制作的个性化程度较高，公司在与协同厂家的协作过程中，由于双方各自的生产流程、ERP 管理模式、对产品品质要求不同等因素，需互相磨合、调整、以及排产，因而供货各环节的加工周期延长 5-10 天，占原生产周期的 25%左右，使发货周期延长，从而体现了同期营业收入降低的状况。

目前与各协同厂家各方面的协作有了显著改善，预计下半年的供货周期能大大缩短，同时随着双方在协作过程中一致性程度的提升，加快供货周期，提高营业收入。

8）营业成本

本期营业成本:2,908,500.51 元，较去年同期:4,845,783.05 元，降低 39.98%。其中，直接材料增加 950,514.30 元，生产人工成本减少 2,240,622.14 元，房租减少 607,257.00 元，其他运营成本降低 39,917.70 元 。

9）销售费用

本期销售费用 560,785.53 元，较去年同期 1,279,317.78 元减少 56.17%。

由于：1、2018年度战略调整，出售青岛金色童年摄影有限公司和山东学生时代摄影有限公司，本年度不含所出售的公司的相关费用。2、对直营店进行重新布局，结合移动互联线上服务，提供预约专属拍摄，提高门店营业面积使用率，减掉不必要的使用面积，优化了顾客对门店服务的体验感。3、对加盟店等客户的销售区域进行整合，依靠移动互联网上服务，缩减了线下销售人员。由于上述销售的调整，销售人员工资减少 551,746.54，降低 66.59%，房租减少 119,214.07 元，降低 52.13%，其他销售费用减少 47,571.64 元，降低 21.42%。

10）管理费用

本期管理费用 1,159,263.54 元，较去年同期 2,076,868.77 元，减少 44.18%%，由于：精简管理及研发人员，提高效率，降低管理费用 917,605.23 云，管理人员工资降低 679,059.25 元，降低63.55%，房租降低 84,173.43 元，降低 20.91%，其他管理费用降低 150,472.71 元，降低 34.33%;

11）净利润

由于上述收入、成本、费用等情况变化，本期净利润有所提高，当期净利润为-128,035.50元，去年同期：-704,018.68 元，较去年同期降低 81.81%的亏损额。

【关联阅读】

《营收1455万元，净利润扭亏为盈！ | 金色童年2018年报》

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